Gråvide växer på fuktig, gärna näringsrik mark och ses i sumpskogar, i kanten av skogskärr och betade fuktängar. Det är en typisk igenväxningsart i fuktängar som lämnats för fäfot. Gråvide är vanlig i vattenfyllda stenbrott, sandtag, längs diken, bevattningsdammar och fuktiga åkerkanter. Sällsynt är den noterad på steniga havsstränder och i vattenfyllda karstsprickor.

Gråvide är vanlig på Öland och spridd över hela landskapet inklusive Stora Alvaret. Igenväxning av fuktiga marker har gynnat arten.

Gråvide växer ofta som en halvklotformad, ganska tät buske. Årskvistarna är tätt och grått filthåriga; även fjolårskvistarna är tätt filthåriga. Vedåsarna är långa och tydliga. Bladen är omvänt ägg- eller lansettformade. Unga blad och bladskaft är tätt filthåriga.

Gammal, bofast.