Ängsdaggkåpa växer på betesmarker och i annan gräsmark, på dikesrenar, vägkanter och kring bebyggelse. Den trivs bäst på frisk, näringsrik jord, t.ex. i frodiga ängar, lövsänkor och bäckdalar. Arten tål beskuggning och gynnas av god näringstillgång. Där hävden är eftersatt eller har upphört bildar den gärna stora bestånd som kväver annan vegetation. – Som välutvecklad är arten omisskännlig med sina ljust gröna, något gulspräckliga, grovtandade, starkt vågiga blad med basallober som tränger upp varandra likt svanvingar. I näringsfattig eller torr miljö blir den småvuxen och ofta mindre karakteristisk.