Gul fetknopp är en ursprunglig men starkt kulturgynnad art. I Valbo kallades växten förr »fetgräs«. Den betecknades som allmän i Gävletrakten 1848 och som tämligen allmän i landskapet som helhet vid 1900-talets början.
I kulturlandskapet är gul fetknopp ganska vanlig i välhävdade torra, grusiga eller bergiga betesmarker. Arten växer också i en mängd kulturskapade miljöer med naken mineraljord som grusplaner, åsskärningar, gräsmattor och stenmurar. Den förvildar sig lätt från odling och de flesta förekomster i nordväst är kanske av sådant ursprung.
På kulturmarker är röllika (42%), femfingerört, sandnarv och maskrosor de vanligaste följeväxterna. På berg är kärleksört, gulmåra, femfingerört och getrams vanliga följeslagare. På havsstrand ingår röd-svingel, kärleksört och andra vanliga havsstrandsarter i sällskapet. Gul fetknopp blommar i linneans tid samtidigt med nattviol och rosor.