Europa, Asien, Grönland, Nordamerika. I Sverige hela landet. I Sörmland mindre allmän – (11%). Dvärgbläddran växer alltid mycket blött. Den påträffas oftast i näringsfattiga vatten, särskilt myrgölar eller brunfärgade sjöar med mossestränder, där den finns nedsänkt i vattnet strax utanför gungflykanten. I rikare kärrmarker kan man ibland se arten i djupa kärrhöljor. Genom sitt undanskymda växtsätt, är dvärgbläddran sannolikt förbisedd.