Gul fetknopp växer i klippskrevor och på markhäl­lar och torra backar med gles, låg vegetation. Den växer också rikligt på fågelgödslade klippor i skär­gården. Arten odlas ofta och planteras gärna ut på murar och i stenpartier. I sandiga gräsmattor, på gårdsplaner och på järnvägsområden kan den ibland täcka stora ytor.

Europa, Främre Asien, Nordafrika. I Sverige upp till Norrlands kustland.