Europa, Nordafrika. I hela Sverige men vanligare i norr. I Sörmland tämligen sällsynt, främst i ett bälte genom centrala Sörmland från Eskilstuna till Nyköping – (9%). Sköldmöja växer mest i klara, medelrika sjöar och åar, vanligen på meterdjupt vatten på sand eller ler botten. Den är ej funnen i Östersjön. Arten har sannolikt minskat till följd av övergödningen av sjöarna.