Europa, Nordafrika, västra och norra Asien. I Sverige upp till Jämtland, sällsynt längre norrut. I Sörmland allmän – (73%). Ängsvädd växer i fuktiga, naturliga, ogödslade betesmarker, ofta tillsammans med hirsstarr och blodrot. Förr var den utmärkande för magra slåttermarker. Den uppträder också på andra öppna, alltid kvävefattiga marker exempelvis vägkanter, fuktiga skogsgläntor, stränder och i kärr (vanlig i rikkärr!). Arten är betes- och slåttergynnad, men lever kvar länge efter det att hävden har upphört.