Källdaggkåpa förekommer framförallt kring källvatten men tycks inte vara helt bunden till den miljön. Den är vanligare i väster men förekommer spridd i skogsområdena över hela landskapet och är funnen ända ute vid kusten; men alltid rätt ovanlig och uppträder i mindre bestånd. Man hittar den vid källbäckar och andra örtrika bäck- och åkanter, men den är även funnen i fuktiga raviner i Indal och Ljustorp. Den kan dyka upp på sippervatten i diken längs skogsbilvägar. Däremot har den mycket sällan hittats på odlingsmark; det finns dock en äldre uppgift från en örtrik äng i Tynderö. Troligen är den gynnad av rikare mineralogena förhållanden.