Älvsallat är en nordöstlig växt med sina sydligaste svenska förekomster i Medelpad vid Selångersfjärden. Arten är helt specialiserad till de större åarna som skär ned i djupa sedimentlager. Den finns idag i Mjällån–Ljustorpsåns och Sättnaån–Selångersåns vattensystem men är också nyligen återfunnen i väster vid Harrån i Borgsjö. Tidigare uppgifter finns även från Indalsälven. I dessa starkt meandrande vattendrag växer den främst på bankar av ansamlat sediment på strömfårans ”läsida” – kurvornas inre del. Den koloniserar strandens övre del strax nedom eller bland gråal Alnus incana, mandelpil Salix triandra och andra viden. Ofta finns den dock även högre upp i något gles vegetation, gärna i skugga och bland högörter. Den finns på öar, högre plan (gamla fåror) och i brinkar där den bidrar till att stabilisera mjälajorden.
Arten är kontinuerlig längs de aktuella åarna, men den flyttar nog en del på sig beroende på att lämpliga substrat ändras i levande vattendrag. Den etablerar sig också på nya ställen efter år med översvämning (SG).