Kransslinga växer i näringsrika vatten på lera eller dy. Oftast växer den i mindre sjöar och dammar, men man finner den även i våta kärr. På öarna förekommer den ibland i nästan igenvuxna stora hällkar eller små sjöar, då gärna tillsammans med bredkaveldun, hästsvans och kråkklöver. Som de flesta vattenväxter har kransslinga minskat i Göta och Nordre älvar och dessutom även i Tanum.