Dvärgbläddra växer oftast på fuktig gyttja eller nedsänkt i vattnet; arten förekommer i gölar, sjöar, gungflyn, samt i en gammal torvtäkt.

Vanlig; funnen i 80 rutor (55%); tidigare flerstädes (Holmgren 1942). Dvärgbläddra är utbredd i inlandet, samt har spridda förekomster i kusttrakterna (utom på Listerlandet och i de östra delarna av Blekinge).